胜追赶，被萧太后止住，方才退兵回燕。萧太后因耶律休哥立了大功，封他为宋国王，改遣耶律斜轸，调集生力军，再行南下。那曹彬逃至易州，计点兵士，伤亡大半，只好据实上闻，自行请罪。
太宗闻得败耗，甚为懊闷，乃下诏召还曹彬等，命田重进屯定州，潘美还代州，徙云应寰朔四州人民，分置河东京西，安布未毕。契丹将耶律斜轸，已率兵至安定，贺令图与战大败，死者无数。耶律斜轸进攻蔚州，潘美领兵往援，战于飞狐，又大败，于是应寰诸州，仍入契丹之手。潘美退至代州，再议出兵保护云朔诸州。副将杨业入谏道：“今虏兵益盛，不应与战，战亦难胜。朝廷止令徙数州人民，入居内地。我军但出大石路，先遣入密告云朔守将，俟大军离代州时，云州人民即可先出。我师进次应州，虏兵必来拒战。那时朔州人民，亦可乘间出城，我军直入石碣谷，遣强弩千人，阵列谷口，再用骑兵援应。三州人民，可保万全，虏亦无从杀掠了。”潘美闻言，正在沉吟，护军王衠，大声说道：“我军多至数万，乃畏葸如此，岂不令人耻笑！为今日计，惟有径趋雁门，鼓行而进，堂堂正正与他交战，未必契丹总是胜，我军总是败。”杨业摇首道：“胜败虽难预料，但彼已两胜，我已两败，再遭挫衄，后事就不堪设想了。”王衠冷笑道：“君侯素号无敌，今忽逗留不进，莫非怀有他志么？杨业奋然道：“我何敢避死，不过因时尚未至徒令士卒死亡，无益于国。今护军疑我有贰，我当为诸公先驱，须知杨业不是怕死之人。”遂号召部兵，准备出发。临行时向潘美涕泣道：“我本太原降将，蒙主上不杀，反加信任，并非纵敌不击，实欲伺便立功，借报恩遇。今诸君责业避死，尚敢自爱么？恐此去不能再见主将了。”潘美闻言，装着笑脸道：“君父子皆负盛名，今乃未战先怯，无怪他人疑心，尽管放心前去。我当派兵救应。”杨业道：“虏兵机变莫测，须要预防。此去有陈家谷，地势险峻可以驻守，请主帅派兵埋伏，待业转战至此，出兵夹击，方可援应，否则恐无遗类了。”潘美又淡淡的应道：“我知道了。”
杨业遂领兵从石碣口出发，延玉、延昭随父同行，途遇契丹，兵当即上。耶律斜轸稍战即退，杨业挥兵追去，沿路尽是平原，料无伏兵，只管尽力穷追。斜轸且战且行，诱至中途，一声炮响，四面伏兵，蜂拥而至。斜轸又回兵来战，把杨业困在垓心。杨业带了二字，舍命冲突，杀出一条血路，退至狼牙村，兵士已伤亡过半。敌兵尚不肯舍，一齐追来，只得驱兵南奔，杨业自己断后，战一阵，退一阵，好容易到了陈家谷口，巴望援兵杀出。哪知谷中并无一人，忍不住大哭道：“这遭死了！”延玉、延昭亦涕泣不已！杨业道：“父子俱死，于事无益。我身受国恩，为奸臣所害，除一死外，更无他法。你们可自寻生路，归报主上，若蒙昭雪，我死亦无恨了！”延玉道：“孩儿愿随父亲同死，不愿逃生。”延昭道：“元帅前允援救，哥哥可保护父亲，据住谷口，待我前去乞援。若肯发兵，尚可父子俱全哩。”说话之间，契丹兵已经追到，万弩齐发，箭如飞蝗。延昭慌忙冲出，早已流矢中于左臂，血流如注。他也不顾疼痛，奔往求救去了。
杨业自延昭去后，同了延玉，率领部下，舍命血战。无奈矢如雨下，延玉已中了数十箭，忍痛不住，大声叫道：
“孩儿不能保护父亲了。”坠马而死，杨业心如刀割，痛泪直流，只顾部下，只剩得数百骑了。便道：“汝等皆有父兄，与我俱死，有何益处。可各自逃生，归报天子。”士卒皆流泪道：“我们蒙将军厚待，生则俱生，死则俱死，岂肯抛了将军，独自逃命。”杨业听了，又舍身忘命向前杀去，力杀百余人，身上已受了数十伤，衣甲都被血染红了，再看部下时，只剩得寥寥数十人，还要向前时，无如马亦受伤，难以再进，只得退至林中暂避。被契丹副将耶律希达窥见了袍影，一箭射来，正中马腹，马扑于地。杨业早已坠下，契丹兵上前擒住。
只因契丹君臣上下，甚是钦慕杨业忠勇，未战之先，便下命军中，要生擒他，不准伤害，所以虽然被获，士卒们都不敢失礼，预备拥他去见主将。杨业长叹道：“主上待我恩典不簿，今日为奸臣所害，兵败被擒，还有什么面目活在世上呢？”从这日起，便水浆不绝于口而死。部下人马，竟无一人生还。
未知杨业死后，得蒙昭雪否？且听下回分解。