公元前202年，垓下某处山峦，大雪。
虽然时节已入隆冬，可天气还并不是很糟，当西楚霸王项羽再次突围失败被逼回营帐内时，本来晴朗的天空便瞬间黯淡下来了。天地之间一片阴暗，北风呼啸着吹动着楚军中军大营内那面大大的“项”字帅旗，不一会，北风夹杂着雪花立刻覆盖了整个垓下。
中军大帐内，一名魁梧的中年男子伫立在帐外，双目呆呆的望着这突如其来的大雪，他就是那勇冠三军的悲情英雄西楚霸王项羽。项羽抬头仰望着阴暗的天空，默默说道：“方圆百里已被汉军团团围住，此时又天降大雪，苍天啊。。你只助那刘季（刘邦原名刘季，后改名刘邦）小人，却不助我项籍。”
身后大帐内传来一女子的声音：“大王，自汉楚开战已经五年，这五年间你刚愎自用，莽撞行事，你为什么就是不正视自己的过错呢！”楚霸王项羽转头看去，不错，这女子正是他深爱着的妻子，虞姬。
项羽的脸色顿时阴沉下来，他大步踏入军帐，抓起帅案上的酒杯一饮而尽，转而猛的摔碎在地上，转头看向虞姬：“我有什么错？暴秦的咸阳宫不该烧么？那项伯背叛了楚军，投降了那刘季，这怪我么？还有那范增，恃才傲物，屡次冲撞于我，他自己赌气离开，我又有什么办法？还有鸿门宴那一次，那刘季阴险狡诈，本王被他蒙骗，难道也要怪在我。。”
不待项羽说完，虞姬便用力摆了摆手，垂下头去，不再说话。项羽见到虞姬满脸的病容，才想起她已经病了很久了，于是脸色稍稍缓和了些，上前扶着虞姬的肩头道：“好了好了，我手下尚有勇猛死士千人，一会趁着大雪突围出去，定然成功！你病体未愈，先回后帐休息吧。”说罢，他转头朝帐外喊道：“中军司马！传令，擂鼓聚将，准备突围！”
“咚咚咚！”聚将鼓响过三通，两排楚军将官便迅速踏入帅帐，站立成两排，纷纷拱手拜道：“参见楚王！”帅案前项羽站起身摆了摆手道：“众将免礼！汉军已在这垓下四周布下埋伏，现在天降大雪，这正是老天要助我们突围！现在我下令。。”项羽一只手刚拿起令牌，忽然，大帐四周的山峦隐隐约约传来阵阵歌声：
九月秋凉兮，四野飞霜。日月征战兮，终归刘邦。白发老母兮，盼断肝肠。妻子何堪兮，独守空房。弟兄想念兮，跺足拭掌。姐妹思念兮，雨泪千行。一旦交兵兮，枪尖而亡。骨肉为泥兮，同战沙场。何不思故兮，各奔家乡。举家团圆兮，永得安康。
大帐内的将官们一个个纷纷垂下了头，泪水早已在眼眶中打转，是啊，哪一个军士不是一家的妻儿老小？哪一个军士的家里不是白发老母每天盼着儿子回家，盼的肝肠寸断？
“大王。。”将官们满面泪水：“投降吧。。”
项羽手中的令箭滑落在地，他快步走出营帐，望着四周连绵的高山，他心里清楚，四周的山上早已埋伏的全是汉军，这些汉军只待一声令下，自己和虞姬还有这些楚军将士们就再也回不到楚地了。他缓缓转过身，打量着在场的每一位将官，良久方道：“众将听令，各回各营，静候军令。”将官们抹了把脸上的泪水，拱手道：“诺！”各自叹了口气，转身离开了帅帐。
望着众将渐渐远去的身影，项羽默道：“我项羽，楚国贵胄之后，随叔父会稽起兵，伐无道，诛暴秦。如今。。”项羽指着眼前连绵的高山大喊：“如今却要被这刘季小人逼的走投无路！”项羽转过头，拿起剑架上的宝剑：“力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝。骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何。。”
“大王不必为妾烦恼！”虞姬饱含泪水从后帐走出来：“大王平生最爱看妾舞剑，大王且坐饮酒，妾舞剑助兴！”
“好！”项羽强忍泪水，转身坐回帅案，一把抓起酒杯再次仰头一饮而尽。
虞姬拔出宝剑，强撑病体，缓缓舞来，时而如苍鹰掠空，时而如芙蓉出水。霸王一杯接一杯的一饮而尽，不觉兴起，自己也拔出宝剑与虞姬共舞。帅帐烛光之下，二人不觉扔掉宝剑，紧紧抱在一起。威风凛凛的西楚霸王落泪了，他望着虞姬的双眼道：“并不是老天有意要楚军千万军士性命，实在是我项羽无能，刚愎自用，傲慢无礼，害死了全军万条性命啊。如果能重回江东，我定然礼贤下士，奋发图强，以雪今日之耻！”
虞姬躺在霸王怀中，欣慰的笑了，她为霸王拭去泪水笑道：“汉兵已掠地，四方楚歌生。。大王意气尽，贱妾何聊生。。”她猛的捡起地上的宝剑划向自己的咽喉，一团血花溅在霸王的胸前。虞姬闭上双眼，永远的躺在了霸王的怀中。
项羽从虞姬手中拿过那沾满鲜血的宝剑，他用尽全身的气力奋力喊道：“突围！”
公元前202年，西楚霸王项羽被十面埋伏困于垓下。项羽独自一人率千余骑兵奋力杀出重围，却终因寡不敌众，被汉军逼至乌江岸边。项羽自觉自己无颜面见江东父老，在乌江岸前，拒绝登舟逃跑，他选择了自刎谢罪。项羽自刎时，用的还是那把宝剑，当这把让汉军见之丧胆的宝剑落地时，一代霸王项羽也终倒在了乌江岸边