而道远，但是在刘福通的威势下又不敢不从，毕竟他的实力相比之下太弱了，要是敢推托，朱元璋知道刘福通会立即以杜党的名义把自己清除掉，于是只好乖乖地率领本部人马移驻陈州宛丘。
接着，在众臣的拥立下，刘福通任左丞相，自称太保，掌握了大宋朝廷的实权，从此明王徒有虚名，一切事务皆决于刘福通。
十月，刘浩然在江宁奉诏，宣布成立大宋朝江南等处行中书省，自任左丞相，以李善长为参知政事，汪广洋为副参知政事，冯国用为判行枢密院事，陶安为都察御史，夏煜为提举学事，其余各一不等，并正式启用龙凤年号。
接着刘浩然开始整编军队，他把属下的军队分为常备军和守备军，择勇武青壮六万多，编为二十个步兵团，以为常备军，继续号定远军，并提拔了立有军功的定远老兄弟张铨和张温、临淮张赫、含山仇成、合肥吴复、安丰曹良臣、庐州濮英、太平严德、原陈野先部将陈耀、克江宁功赵大勇为统领。其余近十万人，分别是各地投奔过来的义兵民军、俘虏、降军等等，虽然常备军选不上，但是依然有一定的战斗力，被整编训练以后分驻各地，负责地方防务。再以康茂才为都营屯田使，负责协调指挥各常备军、守备驻军在驻地进行军屯，一边加强训练，积极备战，一边开荒耕种，提高粮食产量。
然后又采纳李善长等人的建议，设盐茶局，确定盐税茶引，并颂布多项法令，去除弊政，降低赋税，复制钱法，鼓励工商，肃清吏治。很快，江南行省治下开始慢慢恢复元气，并逐渐走向良性展的道路。