江南机器制造局是自强运动几个兵工厂中，规模最、预算最多的一个，除开设当年投资约25万两的费用之外，其后早期主要经费来自于淮军的军费，后来7年时曾国藩获得许可从上海海关取得百分之十的关税作为制造局的经年又提高到百分之二十，这相当于每年有至少40万两以上的经费，这光是他们的的后期投入就有一千多万两。
制造局最高领导人是督办，曾国藩、左宗裳、张之do人均曾担任，但晚清多时期是由李鸿章担任，督办以下为行政主管，早期由李鸿章选任冯焌光和沈保靖为行政主管，并由上海道台5年时为丁日昌）加以兼督，实际的机械管理方面的工作则多由西方人负责，例如早期的首席工程师霍斯美国人。
江南制造局底下雇用量的中国工人，包括满人和汉人，在其中cào作及学习机器，因其专业技能，当时工人的薪水是一般城市中苦力的4至8倍。这些工人成为中国近代最早形成的一批产业技术工人。
每支步枪的成本高达17?4两，而外国同类产品成本仅为10两左右，江南机器制造局在同治年间，是全东亚最的兵工厂，对于清朝的军事以及重工业生产都有提升作用。例如从5年开始，在李鸿章、曾国藩的主持下，江南机器制造局开始对德式武器的仿制，7年仿制出德国máo瑟前膛步枪，这是中国自己生产的第一种步枪，该枪使用黑火yào和铅弹头，威力惊人，在7年时，每天平均可以生产十五枝máo瑟枪和各式弹yào，李鸿章认为当时该局生产的枪械弹yào，对于后来捻luàn的平定有所助益。除枪弹之外，该局也在年生产出中国第一艘自造的汽船（木制船身）惠吉号。1891年时，为中国首次炼出钢铁。
但整体而言，江南制造局在晚清时的军备生产品质并不好，例如步枪的水准不高，xing能不佳（据说因此连李鸿章率领的淮军都拒绝使用），且生产成本高于直接购买。造船的情形亦类似，年首次生产之后，陆续造数艘汽船，但所造船的速度不快，整体生产成本及耗燃料都高，结果反而不如直接向外国购买（自造一艘船的钱约可以向英国买两艘船）。
制造局军备生产成本的高涨，可归因于几个方面：一、所有的生产原料几乎都靠进口。二、人员薪水偏高。三、申购物资浮滥。四、人员人数过于浮滥：除外国顾问日渐增加，中国官员、职员有不少人是利用关系进入，坐领干薪。以官员而言，1870年代初期只有40人，约不到十年人数就增加一倍之多。
到19世纪末，江南制造总局一年可以制造子弹9万发、地雷200枚、枪支2000支。
进入到机器局里以后，三人都是一副墨镜，别人也看不出他们的样子，他们到处去转一下，看到这个当时在东亚最的机器制造工厂，现在成李鸿章手中的jī肋，这真让李振华有些哭笑不得。
管理上的落后，人员的冗余，技术低工人们在hún日子，这些都是厂里致命的问题，如果没有一个刀阔斧的改革，是不能从根本上解决问题的，盛宣怀这一次到江南来的目的，那就是来解决问题的，可是不从体制上改变，那只能是头痛医头，脚痛医脚，不能解决问题的，就光是那些编制外人员，那都是不能处理掉的。
现在李鸿章心里是十分的茅盾的，扔固然可惜，不扔，每年几十万两个投入，制造出的武器也从不合人意。他只好是一次次的把盛宣怀派来救火，来一次解决一些皮máo问题，不久新的问题又出现，他还是得再来。
三个人在车间里转着，盛宣怀在向李振华进行介绍，这里生产一车间是专mén生产枪支的，那里的二车间是生产子弹的，在他们的mén前却是看到批的废品堆放在那里，李振华不由得问道：“盛先生，怎么这里会有这么多的废品啊？”李振华答应盛宣怀到防城来连他的称呼也改，不叫他人而是改为称呼先生。
盛宣怀说道：“外国进口的机器非常落后，同时技术也不行，工人的技术水平较低，这几方面凑合到一起，那还不就完，以前我第一次来的时候，废品最多时占到百分之九十，就这样那些只领钱，不干事的人还是一个劲地吃喝，继续在中饱sī囊。我来几次以后，虽然说是好一些，还是不能从根本上解决问题。”
“什么叫不干事的人？”
“唉！这里的制度将军您是知道的，那就是官督商办，那个衙mén不想沾点光啊，他们都派出自己的人进驻到厂里来，一开始是督，后来就只是占个位子什么也不管，再往后又有一些人挤进来，他们只是来拿松心的薪水的，他们什么也不干（他们同时也是什么也不会的）。而且他们的工资要高于普通工人几倍的工资的。”盛宣怀答道：“养他们这一帮子蛀虫，那机器局就别想搞好。”
“那现在的设备怎么样？”
“设备都老化，都是外国淘汰下来的设备。”
“那中国人的技术如何？”
“他们根本就没有发言权，他们都不能主事，有些有思想、有头脑的，都要受到打击。”
“那工人的情况怎样